فریدمن یک روش بسیار متفاوت برای درک تاثیر درآمد یک شخص بر میزان خرجکردش را فرمول‌بندی نمود. ایده فریدمن این بود که خرجکرد شخص با درآمد دائمی‌اش مرتبط است و نه درآمد کنونی‌اش یا درآمدش در یک زمان مشخص.